THE EFFECT OF FINANCIAL RATIOS AND SHARE OWNERSHIP ON PROFITABILITY IN INDONESIA BANKING INDUSTRY

Amita Zakiyatun, Siti Khomsatun, Ilham Ramadhan Ersyafdi, Fitria Ulfa, Muhammad Aras Prabowo, Habsyah Fitri Aryani, Nurul Fauziyyah

Abstract


Abstract

The purpose of this study was to analyze and examine the effect of financial ratios and share ownership on profitability of banking industry in Indonesia. The financial ratios variables in this study are Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR), Operating Expenses Operating Income (BOPO), Non Performing Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM). While the share ownership is proxied by managerial ownership, institutional ownership, and public ownership. The dependent variable is profitability measured by Return on Asset (ROA). The type of research used is quantitative which is causal associative, then uses panel data regression analysis techniques. The population used in this study is conventional banking registered with the Financial Services Authority, and there are 36 banks that meet the sampling criteria from 2018-2022. The results showed that LDR, NIM and institutional ownership had a positive effect on profitability. The next result showed that BOPO, CAR, and NPL had a negative effect on profitability. While, managerial ownership and public ownership have no influence on banking profitability. The findings indicates that financial ratios are still powerful to influence the profitability of banking. Institutional ownership has some expert that could advice to the bank how to increase the profitability.

Keywords: Banking Financial Ratios, Profitability, Share Ownership

 

Abstrak

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis dan menguji pengaruh rasio keuangan dan kepemilikan saham terhadap profitabilitas industri perbankan di Indonesia. Variabel rasio keuangan dalam penelitian ini adalah Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR), Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO), Non Performing Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM). Sedangkan kepemilikan saham diproksikan dengan kepemilikan manajerial, kepemilikan institusional, dan kepemilikan publik. Variabel dependennya adalah profitabilitas yang diukur dengan Return on Asset (ROA). Jenis penelitian yang digunakan adalah kuantitatif yang bersifat asosiatif kausal, kemudian menggunakan teknik analisis regresi data panel. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah perbankan konvensional yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan, dan terdapat 36 bank yang memenuhi kriteria pengambilan sampel dari tahun 2018-2022. Hasil penelitian menunjukkan bahwa LDR, NIM dan kepemilikan institusional berpengaruh positif terhadap profitabilitas. Hasil selanjutnya menunjukkan bahwa BOPO, CAR, dan NPL berpengaruh negatif terhadap profitabilitas. Sementara itu, kepemilikan manajerial dan kepemilikan publik tidak memiliki pengaruh terhadap profitabilitas perbankan. Temuan ini mengindikasikan bahwa rasio keuangan masih kuat untuk mempengaruhi profitabilitas perbankan. Kepemilikan institusional memiliki beberapa ahli yang dapat memberikan saran kepada bank untuk meningkatkan profitabilitas.

Kata kunci: Rasio Keuangan Perbankan, Profitabilitas, Kepemilikan Saham


Full Text:

PDF

References


REFERENCE

Agustina, H., & Soelistya, D. (2018). Analisis Struktur Kepemilikan Perusahaan Terhadap Profitabilitas Perusahaan Makanan dan Minuman yang Terdaftar di BEI. Business and Finance Journal, 3(2), 85–94. https://doi.org/10.33086/bfj.v3i2.634

Ali, M. (2019). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Kepemilikan Saham Publik, Umur Perusahaan, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas Dengan Jumlah Bencana Alam Sebagai Moderapengaruh. Jurnal Magister Akuntansi Trisakti, 6(1), 71–94. https://doi.org/10.25105/jmat.v6i1.5068

Anisa, S. T., & Anwar, S. (2021a). Determinan Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia Dengan Tingkat Likuiditas Sebagai Variabel Intervening. JPS (Jurnal Perbankan Syariah), 2(2), 131–149. https://doi.org/10.46367/jps.v2i2.346

Anisa, S. T., & Anwar, S. (2021b). Determinan Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia Dengan Tingkat Likuiditas Sebagai Variabel Intervening. JPS (Jurnal Perbankan Syariah), 2(2), 131–149. https://doi.org/10.46367/jps.v2i2.346

Ardichy, M. F., & Rahayu, Y. S. (2022). Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2017-2021. Owner: Riset & Jurnal Akuntansi, 6(3), 1432–1445. https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.924

Arwin, S.E., M. S., & Sutrisno, S.Pd., M. P. (2022). Manajemen Kesehatan Bank - Google Books (B. Faradiba, Ed.). cendekia publisher.

Astohar, A., & Sumiyanti, T. (2019). Analisis Faktor – Faktor Yang Berpengaruh Terhadap Profitabilitas Bank Perkreditan Rakyat Di Indonesia Pada Tahun 2013 – 2017. Among Makarti, 12(1), 1–23. https://doi.org/10.52353/ama.v12i1.173

Darmawan. (2018). Manajemen Keuangan: Memahami Kebijakan Deviden, Teori Dan Praktiknya Di Indonesia. FEB UIN.

Ersyafdi, I. R., & Nasihah, D. (2021). Pengaruh Rasio Finansial, Dividen dan Arus Kas Terhadap Harga Saham Jakarta Islamic Index 70. Inovasi, 17(4), 748–760. https://doi.org/10.30872/jinv.v17i4.10100

Fadhilah, D., & Masdjojo, G. N. (2023). Analysis Of The Effect Of Financial Ratios On Profitability In Foreign Exchange Banks Listed On The Idx For The 2017-2022 Period Analisis Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Profitabilitas Pada Bank Devisa yang Terdaftar di BEI Periode 2017-2022. Journal of Economic, Business and Accounting, 7(1).

Fanesha, F., Muktiadji, N., & Hendrian, G. (2021a). Pengaruh Loan To Deposit Ratio, Capital Adequacy Ratio, Dan Non Performing Loan Terhadap Profitabilitas Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI). Jurnal Ilmiah Manajemen Kesatuan, 9(2), 131–140. https://doi.org/10.37641/jimkes.v9i2.764

Fanesha, F., Muktiadji, N., & Hendrian, G. (2021b). Pengaruh Loan To Deposit Ratio, Capital Adequacy Ratio, Dan Non Performing Loan Terhadap Profitabilitas Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI). Jurnal Ilmiah Manajemen Kesatuan, 9(2), 131–140. https://doi.org/10.37641/jimkes.v9i2.764

Franita, R. (2018). Mekanisme Good Corporate Governance Dan Nilai Perusahaan: Studi Untuk Perusahaan Telekomunikasi. Lembaga Penelitian dan Penulisan Ilmiah AQLI.

Galuh, K. A., & Utami, F. A. (2022a). Bank dan Lembaga Keuangna Islam. UB Press.

Galuh, K. A., & Utami, F. A. (2022b). Bank dan Lembaga Keuangna Islam. UB Press.

Ghozali, I. (2019). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS (9th ed.). universitas diponegoro.

Hutabarat, F. (2020). Analisis Kinerja Keuangan Perusahaan. Desanta Muliavisitama.

Hutabarat, F. (2023). Analisa laporan keuangan: perspektif Warren Buffet. deepublish.

Imamah, K., & Munif, A. (2018). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Return On Assets (ROA) Perbankan Syariah (Studi Kasus: Bank Umum Syariah Devisa di Indonesia Periode 2012-2016). Wadiah, 2(2).

Kartika, D. A. (2022). Kinerja Emiten: Laba Bank Raya Menyusut 41% pada Kuartal II/2022.

Kasmir. (2019). Analisis laporan keuangan. In Edisi. raja grafindo persada.

Khomsatun, S., Rossieta, H., Fitriany, & Nasution, M. E. (2021). Sharia disclosure, sharia supervisory board and the moderating effect of regulatory framework: The impact on soundness of islamic banking. In International Symposia in Economic Theory and Econometrics (Vol. 28, pp. 291–321). Emerald Group Holdings Ltd. https://doi.org/10.1108/S1571-038620210000028017

Lestari, W. D., & Setianegara, R. G. (2020). Analisis Pengaruh NIM, BOPO, LDR, DAN NPL Terhadap Profitabilitas (Studi Kasus Pada Bank Umum yang Listed di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2018). Keunis Majalah Ilmiah, 8(1). https://doi.org/10.32497/keunis.v8i1.2136

Marsinah. (2021). Kinerja Keuangan Terhadap Profitabilitas Sub Sektor Konstruksi Pengaruh Struktur Kepemilikan Saham, Struktur Modal dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan Pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Properti dan Real Estate Yang Terdaftar di Bursa Efek Ind. Pemikiran Dan Pengembangan Ekonomi Syariah, 7(1).

Melati, R. S. (2020). Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Kepemilikan Institusional, Leverage, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaanmanufaktur Yang Terdaftar Di Bursaefek Indonesia.

Mukaromah, N., & Supriono. (2020). Pengaruh Kecukupan Modal, Risiko Kredit, Efisiensi Operasional, Dan Likuiditas Terhadap Profitabilitas Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015 – 2017. Journal of Economic, Management, Accounting and Technology, 3(1), 67–78. https://doi.org/10.32500/jematech.v3i1.1082

Natanael, N., & Mayangsari, S. (2022). Pengaruh NIM, BOPO, CAR dan Ukuran Perusahaan Terhadap Pprofitabilitas Perusahaan Sektor Perbankan. Ekonomi Trisakti, 2(2), 105–123.

Novita, & Ersyafdi, I. R. (2022). Pengaruh Faktor-faktor Non Keuangan Terhadap Pengungkapan Islamic Social Reporting pada Perusahaan yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index 70. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8(03), 3153–3163.

Nurhayati, D., & Safri. (2023). Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Non Performing Loan, Dan Biaya Operasional Pendapatan Operasional Terhadap Return On Assets Pada Perusahaan Sub Sektor Perbankan Bank BUMN ang Tercatat di BEI. JIMA Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi, 3(2).

Nuryanah, S., & Maulana, T. (2016). Modul Lab. Metode Penelitian Akuntansi Program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Indonesia.

Nuryanto, U. W., Salam, A. F., Sari, R. P., & Sulaeman, D. (2020). Pengaruh Rasio Kecukupan Modal, Likuiditas, Risiko Kredit, Efisiensi Biaya Dan Tingkat Inflasi Terhadap Profitabilitas Pada Sektor Perbankan. Jurnal Aktiva : Riset Akuntansi Dan Keuangan, 7(1). https://doi.org/10.52005/aktiva.v2i2.67

Otoritas Jasa Keuangan. (2013). Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1992 Tentang Perbankan Sebagaimana Diubah dengan Undang-undang Nomor 10 Tahun 1998. In Otoritas Jasa Keuangan. otoritas jasa keuangan.

Otoritas Jasa Keuangan. (2020). Transparansi dan Publikasi Laporan Bank Umum Konvensional. In Otoritas Jasa Keuangan (pp. 1–197). otoritas jasa keuangan.

Pratama, I. P. S. A., Yuesti, A., & Bhegawati, D. A. S. (2021). Pengaruh Tingkat Risiko Kredit, Risiko Likuiditas, Risiko Operasional, Risiko Tingkat Bunga Dan Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas Bank Perkreditan Rakyat Di Kota Denpasar Tahun 2016-2019.

Pratama, M. S. (2021a). Pengaruh BOPO, LDR, CAR, dan NPL terhadap Profitabilitas Sektor Perbankan Indonesia. I-Finance: A Research Journal on Islamic Finance, 7(1), 43–55. https://doi.org/10.19109/ifinance.v7i1.8189

Pratama, M. S. (2021b). Pengaruh BOPO, LDR, CAR, dan NPL terhadap Profitabilitas Sektor Perbankan Indonesia. I-Finance: A Research Journal on Islamic Finance, 7(1), 43–55. https://doi.org/10.19109/ifinance.v7i1.8189

Pratama, S. H., & Triyonowati. (2019). Pengaruh Non Performing Loan, Capital Adequacy Ratio, Dan Kepemilikan Manajerial Terhadap Profitabilitas (Pada Perusahaan Sector Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia). Ilmu Dan Riset Manajemen, 8(12).

Rahayu, R., & Yuliandhari, W. S. (2023). Pengaruh Kepemilikan Saham Publik , Ukuran Perusahaan , Dan Financial Leverage Terhadap Profitabilitas ( Pada Perusahaan Sub Sektor Makanan dan Minuman yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2018-2020 ) The Effect Of Public Share Ownership , Company. 10(2), 1191–1199.

Sante, Z. V., Murni, S., & Tulung, J. E. (2021). Pengaruh risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko operasional terhadap profitabilitas perusahaan perbankan yang terdaftar di LQ45, buku III dan buku IV periode 2017-2019. Emba, 9(3), 1451–1462.

Septiyani, E., Maryono, & Santosa, A. B. (2022). Analisis pengaruh rasio keuangan terhadap Return On Asset (ROA) pada Perusahaan Perbankan Tahun 2017-2021. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan.

Shabir, M., Jiang, P., Wang, W., & I??k, Ö. (2023). COVID-19 pandemic impact on banking sector: A cross-country analysis. Journal of Multinational Financial Management, 67. https://doi.org/10.1016/j.mulfin.2023.100784

Sidik, S. (2020). Awas! Profit Bank Bakal Tergerus Tahun Ini.

Siregar, E. I. (2021). Kinerja Keuangan Terhadap Profitabilitas Sub Sektor Konstruksi. In NEM.

Sitaneley, J. N., Sondakh, J. J., & Tirayoh, V. Z. (2021). Pengaruh Loan To Deposit Ratio (LDR) Dan Return on Asset (ROA) Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2017. EMBA.

Sitanggang, laurensius marshall sautlan. (2019). ROA Perbankan Turun Ke 2,48% Per September 2019.

Solekhah, M. W., & Efendi, D. (2020). Pengaruh Good Corporate Governance (GCG) Terhadap Profitabilitas Perusahaan Sektor Pertambangan. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 9, 1–22.

Subiyanti, S., & Zannati, R. (2019). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Profitabilitas Kinerja Perbankan. Manajemen Strategi Dan Aplikasi Bisnis, 2(3). https://ejournal.imperiuminstitute.org/index.php/JMSAB

Sudarmanto, E., Astuti, Kato, I., Basmar, E., Simarmata, H. M. P., Yuniningsih, Irdawati, Wisnujati, N. S., & Siagian, V. (2021). Manajemen Risiko Perbankan.

Sudarno, R. N., Hutahuluk, M. B. R., Juanaedi, A. T., & Suyono. (2022a). Teori Penelitian Keuangan - Google Books. In CV.Literasi Nusantara Abadi. cv literasi nusantara.

Sudarno, R. N., Hutahuluk, M. B. R., Juanaedi, A. T., & Suyono. (2022b). Teori Penelitian Keuangan - Google Books. In CV.Literasi Nusantara Abadi. cv literasi nusantara. https://www.google.co.id/books/edition/TEORI_PENELITIAN_KEUANGAN/LpSbEAAAQBAJ?hl=id&gbpv=1&dq=teori+sinyal&pg=PA7&printsec=frontcover

Sumbayak, E. L., & Manda, G. S. (2020). Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Profitabilitas Bank (Studi Kasus Pada Bank BUMN Periode 2008-2018). Akuntansi Berkelanjutan Indonesia, 3(3). http://openjournal.unpam.ac.id/index.php/JABI

Suroso, S. (2022). Analysis of the Effect of Capital Adequacy Ratio (CAR) and Loan to Deposit Ratio (LDR) on the Profits of Go Public Banks in the Indonesia Stock Exchange (IDX) Period 2016 – 2021. Economit Journal: Scientific Journal of Accountancy, Management and Finance, 2(1), 45–53. https://doi.org/10.33258/economit.v2i1.610

Susanti, Putra, R., & Bahtiar, Moh. D. (2023). Banking performance before and during the Covid-19 pandemic: Perspectives from Indonesia. Cogent Economics and Finance, 11(1). https://doi.org/10.1080/23322039.2023.2202965

Ulupui, i gusti ketut agung, Gurendrawati, E., & Murdayanti, Y. (2021). Pelaporan Keuangan dan Praktik Pengungkapan. Gorespena.

Ulya, F. N., & Setiawan, S. R. D. (2020). Apa Dampak Pandemi Corona Ke Bank Kecil?. Kompas.com.

Widyastuti, P. F., & Aini, N. (2021). Pengaruh CAR, NPL, LDR Terhadap Profitabilitas Bank (ROA) Tahun 2017-2019. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Universitas Pendidikan Ganesha, 12(03), 2614–1930.

Zulfikar, A. (2021). Hukum Bisnis Keuangan Negara dan Pasar Modal. PT Alumni.




DOI: http://dx.doi.org/10.35906/equili.v13i1.1960

Article Metrics

Abstract view : 0 times
PDF - 0 times

Copyright © article Equilibrium : Jurnal Ilmiah Ekonomi, Manajemen dan Akuntansi is at the author

Article Equilibrium : Jurnal Ilmiah Ekonomi, Manajemen dan Akuntansi been through a peer review process prior to publication. Journals, editors and editorial boards have the right or obligation to retract articles that contain inaccurate and misleading data if any. Read the Plagiarism Policy and Publication Ethics. Use of this site signifies your agreement to the Terms of Use.

This is an open access article distributed under the terms Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License Creative Commons License. 

Website Layout and Editing © 2016 Equilibrium : Jurnal Ilmiah Ekonomi, Manajemen dan Akuntansi on Lembaga Penerbitan dan Publikasi Ilmiah (LPPI) Universitas Muhammadiyah Palopo.

 

 

Indexing In

 

Tools